Технические аналитики, изучая поведение цен, ищут сигналы, которые могли бы указать на изменения в рыночной психологии и направлении тенденции. Одним из таких сигналов являются модели разворота (reversal patterns).

Термин «модели разворота» не совсем точен и не означает обязательного резкого изменения направления динамики цен. Как правило, разворот тенденции обычно происходит медленно, поэтапно, по мере того как постепенно меняется психологический настрой участников рынка. Но сигнал разворота тенденции указывает на то, что существует лишь вероятность изменения направления тенденции и не обязательно на противоположное.

Умение распознавать модели разворота облегчает трейдеру работу. Торговля в направлении существующей тенденции значительно повышает вероятность успеха. Поэтому появление модели разворота предупреждает трейдера о том, что, возможно, придется изменить торговую тактику в соответствии с новыми реалиями рынка.

Рассмотрим разворотные модели «молот» (hammer) и «повешенный» (hanging man).

На следующих рисунках показаны свечи с длинными тенями и маленькими телами. Удивительным свойством этих свечей является то, что они могут быть и бычьими, и медвежьими в зависимости от того, в какой фазе тенденции они возникают. Появление названных свечей при нисходящей тенденции — сигнал того, что существующая тенденция близка к завершению. При таком развитии событий свеча называется «молотом» (по-японски такая свеча называется «такури»). Это слово означает нечто вроде «попытки измерить глубину, нащупывая дно ногой». Цена не опускается ниже минимума «молота» и разворачивается вверх.

Если свеча, подобная тем, что изображена на сверху, появляется после подъема цен, это говорит о его возможном завершении. В этом случае свеча имеет название — «повешенный». И, действительно, она напоминает висящего человека с болтающимися ногами.

Молот и повешенного можно опознать по трем основным признакам:

• Тело находится в верхней части ценового диапазона. Цвет тела значения не имеет.
• Нижняя тень в два и более раза длиннее тела.
• У свечи нет верхней тени или она очень короткая.

На вершине, после восходящей тенденции, возникает «повешенный». Далее следует снижение цен.

Молот и повешенный представляют собой отдельные свечи, которые, как указывалось выше, посылают важные сигналы о настроении рынка. Однако, большинство сигналов, возникающих на графиках японских свечей, основывается не на единичных свечах, а на их комбинациях. Одной из таких комбинаций свечей является модель поглощения. Она относится к числу важнейших сигналов разворота и образуется двумя свечами с контрастными по цвету телами.

Модель поглощения должна удовлетворять трем критериям:

• На рынке должна быть ярко выражена восходящая или нисходящая тенденция (пусть даже краткосрочная).
• Модель поглощения образуется двумя свечами. Второе тело должно поглотить первое (тени могут и не поглощаться).
• Второе тело должно быть контрастным по цвету.

На рисунке показана бычья модель поглощения. На рынке господствует нисходящая тенденция, затем появляется бычья свеча с белым телом, которая как бы поглощает предшествующую свечу с черным телом. Это свидетельствует о том, что давление покупателей превзошло давление продавцов.

На этом  показана медвежья модель поглощения. Она образуется на восходящем рынке. «Поглощение» белого тела свечи черным телом является сигналом разворота на вершине. В этой ситуации, очевидно, что инициативу перехватывают  медведи.